광동제약-희수토리

광동제약은..!

기업개요

동사는 1963년 설립되어 1989년 상장된 기업으로 건강드링크와 쌍화탕류를 주력으로 생산, 판매하는 중상위권 규모의 제약사
주요 제품으로는 비타500, 옥수수수염차, 광동쌍화탕, 우황청심원, 전문의약품의 코포랑(항암제). 독시플루리딘(항암제) 등이 있음

동사의 주요사업부문은 약국영업, 병원영업, 유통영업으로 구성되며 매출구성이 가장 높은 약국영업부문은 매년 생산실적이 증가하고 있음
최근 약 50억의 연구개발비를 투자하였으며 신촌세브란스병원, 서울대학교병원등 다양한 종합병원과 개발과제를 수행하고 있음

매출구성은 기타 35.5%, 생수영업 28.9%, 유통영업 22.6%, 약국영업 11.3%, 병원영업 1.8% 등으로 구성





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기업실적코멘트
2016년 연간 IFRS 비교재무제표 기준 전년동기비 매출액 10.57% 증가, 영업이익 12.73% 감소, 당기순이익 19.86% 감소
동사의 주력제품인 비타500, 삼다수, 쌍화탕의 판매증가로 매출액이 성장하였으나 매출액대비 매출원가 및 급여, 무형자산 상각비의 증가로 영업이익이 감소하였음. 기타손실의 증가로 당기순이익도 하락하였음
2015년 6월에 영국 제약사 GlaxoSmithKline과 폐렴구균 백신 신플로릭스, 로타바이러스 백신 로타릭스 등 8개 품목의 백신 유통계약을 체결하여 구조개선을 위한 사업다각화

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광동하면 생각나는데 비타 500이죠 ㅎㅎ 수지가 선전하는

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외인 비중은 20%정도 되고 시가총액은 4,700억원정도 되네요

제무제표을 한번 보실가요??

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연 제무 제표를 보면 매출의 지속적인 성장이 보입니다.
영업이익과 순이익은 경쟁이나 원가때문에 그렇지 하락추세의 모양이구요
그렇지만.. 청산가치는 지속적으로 올라가고 있는 모습도 긍정적입니다.
사업 포트폴리오의 다변화 역시 선택과 집중의 모습이구요





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일봉, 주봉, 월봉의 모습
고점에 물려있는 비율이 보입니다(노란색)
누가 물려있는진 모르겠지만...한창 올라갈때 추격매수하는 분들도 있으시죠..

고점 대비 50%정도 하락한 모습이네요
최근 7,000원대까지 하락후 바닥을 다져가며 방향을 모색하고 있네요 여기서 뚫고 올라가면 상승 추세로 갈수도 있겠고 만약 상승저항을 받으면 6천원대 까지도 하락할 수 있겠네요
분할 관점에서 매입하는게 좋아보입니다
적금식으로 매달 조금씩이라도 사면 긍정적으로 보이네요.

아참 그리고 제약회사들 대부분이 크게 상승후 큰폭의 하락의 모습이 공통적으로 보입니다.